آموزش استیبل کوین ها و معرفی نمونه هایی از آن

این مقاله از آموزش های امگافاینکس قصد دارد به بررسی و آموزش استیبل کوین ها بپردازد، که نوع منحصربفردی از ارزهای دیجیتال هستند که برای حل یک مشکل عمده در دنیای ارز دیجیتال ایجاد شده اند: نوسان قیمت. در حالی که اکثر ارزهای دیجیتال، مانند بیت کوین یا اتریوم، تغییرات قیمتی چشمگیری را به دلیل سفته بازی بازار تجربه می کنند، هدف استیبل کوین ها ثابت ماندن در ارزش است. آنها به این ثبات دست می یابند که به چیز قابل اعتمادی مانند ارز صادر شده توسط دولت (مثلاً دلار آمریکا) یا دارایی های فیزیکی مانند طلا متصل شوند، یا “پیوند” شوند.

آموزش استیبل کوین ها

استیبل کوین ها یک نوآوری پیشگامانه در دنیای ارزهای دیجیتال است که برای ارائه مزایای پول دیجیتال بدون نوسانات قیمتی طراحی شده است. برخلاف ارزهای دیجیتال معمولی مانند بیت‌کوین یا اتریوم که به دلیل نوسانات بدنام هستند، Stablecoinها به گونه‌ای ساخته می‌شوند که ارزش خود را به چیزی پایدار ثابت کنند، مانند ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا، دارایی‌های ملموس مانند طلا یا حتی الگوریتم‌های پیچیده. این ثبات منحصر به فرد آنها را هم برای تراکنش های مالی و هم برای ذخیره ارزش در اکوسیستم ارزهای دیجیتال در حال تغییر ایده آل می کند.

راز پشت استیبل کوین ها در نحوه حفظ ارزش خود نهفته است. برخی از آن ها مستقیماً توسط دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌شوند، مانند پول فیات که در ذخایر نگهداری می‌شود، و تضمین می‌کند که هر کوین می‌تواند برای معادل خود در دنیای فیزیکی بازخرید شود. برخی دیگر از سیستم‌های نوآورانه مانند ارزهای دیجیتال وثیقه‌شده یا تنظیمات الگوریتمی استفاده می‌کنند تا قیمت خود را قابل پیش‌بینی نگه دارند. این ثبات فقط یک شاهکار فنی نیست، بلکه همان چیزی است که این کوین ها را به پلی بین اعتماد و آشنایی مالی سنتی و پتانسیل بی حد و حصر فناوری بلاک چین تبدیل می کند.

در عمل، این کوین ها نحوه تفکر ما در مورد کریپتو را متحول کرده است. آنها معاملات جهانی یکپارچه و کم هزینه را بدون ترس از کاهش ارزش در اواسط انتقال امکان پذیر می کنند. در مناطقی که ارزهای محلی ناپایدار هستند، این کوین ها یک بندر امن برای محافظت از ثروت ارائه می کنند. علاوه بر این، آنها نقشی حیاتی در تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi)، تقویت سیستم های وام دهی، استقراض و ترید بدون نیاز به بانک دارند. با ترکیبی از قابلیت اطمینان و نوآوری، stablecoin به عنوان سنگ بنای اقتصاد دیجیتال ظاهر شده و راه را برای پذیرش گسترده تر بلاک چین هموار می کنند.

نمونه های از stablecoinها

در اینجا لیستی از چند استیبل کوین محبوب که بر اساس نوع آنها طبقه بندی شده اند آورده شده است:

استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات

این ارزها با پشتیبانی 1:1 توسط ارزهای فیات، معمولاً در ذخایر ذخیره می‌شوند:

• دامیننس تتر (USDT)
• USD Coin (USDC)
• Binance USD (BUSD)
• TrueUSD (TUSD)
• Pax Dollar (USDP)
• Dai (DAI) (از لحاظ فنی ترکیبی؛ تا حدی دارای پشتوانه رمزنگاری اما وابسته به USD)

 دارای پشتوانه رمز ارز

توسط ذخایر سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند:

• دای (DAI) (عمدتاً توسط اتریوم و سایر دارایی‌ها پشتیبانی می‌شود)
• sUSD (پشتیبانی شده توسط پروتکل Synthetix)
• USTC بسته‌بندی شده (کوین قدیمی از اکوسیستم Terra، هر چند غیرپیوندی)

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

این کوین ها توسط کالاهای فیزیکی مانند طلا پشتیبانی می شوند:

• Pax Gold (PAXG)
• Tether Gold (XAUT)
• Digix Gold Token (DGX)

استیبل کوین های الگوریتمی

برای مدیریت عرضه و تقاضا به الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند متکی هستند:

• آمپلفورث (AMPL)
• FRAX (تا حدی الگوریتمی، تا حدی وثیقه‌ای)
• نوترینو USD (USDN)

سایر موارد خاص

استیبل کوین های مرتبط با ارزهای غیر از دلار آمریکا:

• sEUR (مرتبط با یورو)
• sJPY (مرتبط با ین ژاپن)
• XSDG (پیوند به دلار سنگاپور)

این کوین ها از نظر محبوبیت و استفاده متفاوت هستند و برخی در اکوسیستم ها یا مناطق خاص غالب تر هستند. قبل از استفاده یا سرمایه گذاری روی آنها، همیشه در مورد پشتوانه و مکانیسم آنها تحقیق کنید.

ایده پشت استیبل کوین ها

به استیبل کوین ها به عنوان پلی بین پول سنتی و ارزهای دیجیتال فکر کنید. آن‌ها مانند یک دلار دیجیتال هستند که می‌توانید از طریق بلاکچین ارسال یا دریافت کنید، اما بدون نگرانی در مورد تغییرات ناگهانی ارزش. این آنها را برای استفاده روزمره ایده آل می کند، جایی که ثبات در ارزش بسیار مهم است – مانند پرداخت صورت حساب، انتقال پول، یا پس انداز. Stablecoin از استراتژی های مختلفی برای پایدار ماندن استفاده می کند:

کوین های با پشتوانه فیات: این ارزها توسط ذخایر ارزهای دنیای واقعی مانند USD یا EUR پشتیبانی می شوند. به ازای هر کوین صادر شده، مقداری معادل پول فیات در یک بانک نگهداری می شود.

مثال: Tether (USDT)، USD Coin (USDC).

کوین های دارای پشتوانه دارایی: دارایی های مشهود مانند طلا یا املاک و مستغلات پشتیبانی می شوند. اگر صاحب آن هستید، مانند این است که بخشی از آن دارایی را به شکل دیجیتال در دست دارید.

مثال: PAX Gold (PAXG).

استیبل کوین های الگوریتمی: از قراردادها و الگوریتم های هوشمند برای تنظیم خودکار عرضه و تقاضا استفاده می کنند. آنها به جای حمایت از دارایی های فیزیکی، ارزش خود را از طریق برنامه ریزی هوشمندانه حفظ می کنند.

مثال: TerraUSD (قبل از فروپاشی آن).

کوین های دارای پشتوانه رمزارز: این ارزها توسط ذخایر سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند. از آنجایی که کریپتوها می توانند فرار باشند، این استیبل کوین ها اغلب برای اطمینان از ثبات بیش از حد وثیقه می شوند.

مثال: DAI (با پشتیبانی اتریوم).

چرا این کوین ها اهمیت دارند

ثبات در یک بازار ناپایدار بر خلاف ارزهای دیجیتال معمولی که به شدت در نوسان هستند، استیبل کوین ها ارزش ثابتی را ارائه می دهند که آنها را برای تراکنش ها قابل اعتماد می کند. نقل و انتقالات سریع و مقرون به صرفه آنها امکان انتقال سریع و کم هزینه جهانی را مانند سایر رمزارزها فراهم می کنند، اما بدون خطر از دست دادن ارزش در اواسط تراکنش.
Stablecoinهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) ستون فقرات اکوسیستم DeFi هستند.

آنها برای اعطای وام، استقراض، ترید و کسب سود، بدون بانک های سنتی استفاده می شوند. همچنین برای محافظت در برابر تورم در کشورهایی با اقتصاد ناپایدار، مردم اغلب از استیبل کوین ها به عنوان جایگزینی برای محافظت از پس انداز خود استفاده می کنند.

چالش های استیبل کوین ها

در دنیای ترید در فارکس چه انتخاب تان جفت ارز فارکس باشد و چه معامله شاخص ها یا سهام و فارکس، یا کریپتو، هیچ مورد کامل و بدون هیچ ایرادی وجود ندارد. این در مورد استیبل کوین ها هم صدق می کند. در واقع علیرغم مزایایی که دارند، این کوین ها با چالش هایی هم روبرو هستند:

• بررسی دقیق نظارتی: دولت ها نگران پتانسیل خود برای دور زدن سیستم های مالی سنتی هستند.
• اعتماد به ذخایر: این کوین های تحت حمایت فیات به شفافیت نیاز دارند تا ثابت کنند که ذخایر کافی برای پشتیبانی از عرضه خود دارند.
• ریسک‌های الگوریتمی: همانطور که در TerraUSD دیده می‌شود، اگر مکانیسم‌های متعادل‌سازی آن‌ها خراب شود، استیبل کوین‌های الگوریتمی ممکن است شکست بخورند.

دیدگاه پایانی در مورد استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها یک تحول عملی در فضای ارزهای دیجیتال هستند که قابلیت اطمینان پول سنتی را با نوآوری فناوری بلاک چین ارائه می‌کنند. با ثابت ماندن در ارزش، آنها به ابزارهای ضروری هم برای کاربران عادی و هم برای برنامه های مالی پیشرفته تبدیل شده اند. چه برای تراکنش های روزانه و چه برای استراتژی های پیشرفته DeFi، این کوین ها گامی مهم به سوی آینده هستند.