اسلیپیج در فارکس چیست و چرا رخ می دهد؟

ترید فارکس، بازاری پویا و سریع است که هدف معامله گران کسب سود از نوسانات نرخ ارز است. یکی از مفاهیم کلیدی که معامله گران برای حرکت موثر در این بازار باید بدانند “اسلیپیج” است. لغزش پدیده ای است که می تواند بر اجرای معاملات تأثیر بگذارد و درک آن برای معامله گران تازه کار و با تجربه بسیار مهم است. این مقاله از امگافاینکس بررسی می‌کند که اسلیپیج در فارکس چیست، چرا اتفاق می‌افتد و چگونه معامله‌گران می‌توانند آن را مدیریت کنند تا اثرات آن را به حداقل برسانند.

اسلیپیج در فارکس چیست؟

اسلیپیج زمانی رخ می دهد که بین قیمت مورد انتظار معامله و قیمت واقعی که معامله در آن انجام می شود تفاوت وجود داشته باشد. این می تواند در هر بازار مالی مانند فارکس، سهام، شاخص ها،  و ارز دیجیتال و فلزات گرانبها اتفاق بیفتد، اما در بازار فارکس به دلیل نوسانات و نقدینگی زیاد آن بسیار رایج است.

به عنوان مثال، اگر یک معامله گر سفارش خرید EUR/USD را با قیمت 1.2000 بدهد، اما سفارش در 1.2005 اجرا شود، اسلیپیج 5 پیپ است. به همین ترتیب، اگر معامله‌گری سفارش فروش را در 1.2000 بدهد، اما این دستور در 1.1995 اجرا شود، لغزش نیز 5 پیپ است.

انواع اسلیپیج

اسلیپیج در فارکس می تواند مثبت، منفی یا خنثی باشد:

• اسلیپیج مثبت: زمانی اتفاق می افتد که قیمت اجرا بهتر از قیمت مورد انتظار باشد. به عنوان مثال، اگر سفارش خرید با قیمت 1.2000 را ثبت کنید و آن را در 1.1995 اجرا کنید، لغزش مثبتی را تجربه کرده اید.
• لغزش منفی: زمانی اتفاق می افتد که قیمت اجرا بدتر از قیمت مورد انتظار باشد. به عنوان مثال، اگر سفارشی برای فروش با قیمت 1.2000 بدهید و در 1.2005 اجرا شود، لغزش منفی را تجربه کرده اید.
• اسلیپیج خنثی: زمانی اتفاق می افتد که قیمت اجرا دقیقاً همان قیمت مورد انتظار باشد. این اغلب سناریوی ایده آل برای معامله گران است.

چرا لغزش اتفاق می افتد؟

عوامل متعددی در اسلیپیج در فارکس نقش دارند:

نوسانات بازار: نوسانات زیاد اغلب منجر به تغییرات سریع قیمت می شود و اجرای سفارشات با قیمت مورد نظر را دشوار می کند. انتشار اخبار اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و اعلامیه های غیرمنتظره همگی می توانند به افزایش نوسانات کمک کنند.

نقدینگی: نقدینگی به در دسترس بودن خریداران و فروشندگان در بازار اطلاق می شود. در بازارهای با نقدشوندگی بالا، احتمال بیشتری وجود دارد که سفارشات با قیمت مورد انتظار تکمیل شوند. با این حال، در بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، سفارش‌های بزرگ می‌توانند تغییرات قابل توجهی در قیمت ایجاد کنند و منجر به لغزش شوند.

نوع سفارش: نوع سفارش داده شده می تواند بر احتمال اسلیپیج تأثیر بگذارد. سفارش‌های بازار که بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند، نسبت به سفارش‌های محدود که با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می‌شوند، بیشتر مستعد لغزش هستند.

سرعت اجرای کارگزار: سرعتی که یک کارگزار در آن دستورات را اجرا می کند می تواند بر لغزش تأثیر بگذارد. اجرای سریعتر معمولاً منجر به لغزش کمتر می شود، در حالی که اجرای کندتر می تواند منجر به اختلاف بیشتر بین قیمت های مورد انتظار و واقعی شود.

تاثیر اسلیپیج در معاملات

اسلیپیج می تواند تأثیرات مثبت و منفی بر معاملات داشته باشد. نوع مثبت آن می تواند سود را با ارائه قیمت ورودی یا خروجی بهتر از حد انتظار افزایش دهد. از سوی دیگر، نوع منفی می‌تواند سود را کاهش دهد یا زیان را با در نتیجه قیمت اجرایی کمتر مطلوب، افزایش دهد.

به عنوان مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که سفارش خرید یورو/دلار آمریکا را در 1.2000 با حد ضرر در 1.1950 ارسال می‌کند. اگر دستور در 1.2005 به دلیل لغزش اجرا شود، حد ضرر عملاً در 1.1955 قرار می گیرد و زیان احتمالی را افزایش می دهد. برعکس، اگر دستور در 1.1995 اجرا شود، حد ضرر عملاً در 1.1945 قرار می گیرد و به طور بالقوه ضرر را کاهش می دهد.

استراتژی برای مدیریت اسلیپیج در فارکس

در حالی که حذف کامل اسلیپیج غیرممکن است، معامله گران می توانند چندین استراتژی را برای مدیریت و به حداقل رساندن تأثیر آن به کار گیرند:

1. استفاده از سفارشات محدود: سفارشات محدود به معامله گران اجازه می دهد تا قیمتی را که مایل به خرید یا فروش در آن هستند، مشخص کنند. برخلاف سفارشات بازار که با بهترین قیمت موجود انجام می شود، سفارشات محدود فقط با قیمت مشخص شده یا بهتر اجرا می شوند. این می‌تواند به جلوگیری از اسلیپیج منفی کمک کند، اما اگر بازار به قیمت مشخص‌شده نرسد، ممکن است منجر به از دست رفتن فرصت‌های معاملاتی شود.
2. ترید در دوره های نقدینگی بالا: معامله در زمان های نقدینگی بالا، مانند همپوشانی سشن های اصلی (مثلاً همپوشانی لندن-نیویورک)، می تواند احتمال اسلیپیج در فارکس را کاهش دهد. نقدینگی بالا تضمین می کند که خریدار و فروشنده کافی برای تکمیل سفارشات با قیمت مورد نظر وجود دارد.
3. از معاملات در طول انتشار اخبار مهم اجتناب کنید: انتشار اخبار اقتصادی عمده می تواند باعث نوسانات قابل توجه بازار شود و احتمال لغزش را افزایش دهد. با اجتناب از ترید در این زمان ها، معامله گران می توانند خطر تجربه لغزش را کاهش دهند.
4. یک کارگزار قابل اعتماد انتخاب کنید: انتخاب کارگزار می تواند به میزان قابل توجهی بر سطح اسلیپیج تجربه شده تأثیر بگذارد. کارگزاران معتبر با سیستم های اجرایی سریع و مطمئن کمتر باعث لغزش می شوند. علاوه بر این، برخی از کارگزاران سفارشات استاپ لاس تضمین شده را ارائه می دهند که می تواند به محدود کردن ضررهای ناشی از لغزش کمک کند.
5. از ابزارهای کنترل اسلیپیج استفاده کنید: برخی از انواع پلتفرم معاملاتی ابزارهای کنترل لغزش را ارائه می دهند که به معامله گران اجازه می دهد حداکثر لغزش مجاز را تعیین کنند. اگر این میزان بیش از مقدار تعیین شده باشد، سفارش اجرا نمی شود. این می تواند به محافظت از معامله گران از لغزش بیش از حد کمک کند.

محاسبه و تجزیه و تحلیل لغزش

درک و تجزیه و تحلیل اسلیپیج در فارکس برای توسعه استراتژی های معاملاتی موثر بسیار مهم است. معامله گران می توانند آن را با مقایسه قیمت مورد انتظار یک سفارش با قیمت اجرای واقعی محاسبه کنند. فرمول محاسبه به صورت زیر است:

Slippage = قیمت واقعی اجرا – قیمت مورد انتظار

به عنوان مثال، اگر معامله‌گری انتظار داشته باشد که یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.2000 خریداری کند اما سفارش در 1.2003 اجرا شود، لغزش به این صورت است:

Slippage = 1.2003 – 1.2000 = 0.0003 یا ۳ pips

با ردیابی اسلیپیج در یک سری معاملات، معامله‌گران می‌توانند بینشی در مورد شرایطی که منجر به این تفاوت می‌شود به دست آورند و استراتژی‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری به‌طور مداوم در زمان‌های خاصی از روز یا هنگام معامله جفت ارزهای خاص دچار لغزش شود، ممکن است تحت این شرایط از معامله اجتناب کند.

نقش فناوری در کاهش اسلیپیج در فارکس

پیشرفت تکنولوژی نقش بسزایی در کاهش اسلیپیج در فارکس داشته است. الگوریتم‌های معاملات با فرکانس بالا (HFT)، پلتفرم‌های دسترسی مستقیم به بازار (DMA) و سیستم‌های اجرای کم تأخیر، همگی به اجرای سریع‌تر و دقیق‌تر سفارش کمک کرده‌اند.

تجارت با فرکانس بالا (HFT): الگوریتم های HFT تعداد زیادی سفارش را با سرعت بسیار بالا و اغلب در کسری از ثانیه اجرا می کنند. این می تواند با بهره گیری از اختلاف قیمت های کوچک و اطمینان از تکمیل سریع سفارش ها، به کاهش لغزش کمک کند.

دسترسی مستقیم به بازار (DMA): پلتفرم های DMA به معامله گران امکان دسترسی مستقیم به اوردربوک های صرافی ها را می دهد و به آنها امکان می دهد داده های بازار را در زمان واقعی ببینند و مستقیماً سفارش دهند. این می تواند زمان لازم برای اجرای دستورات را کاهش دهد و اسلیپیج را به حداقل برساند.

سیستم های اجرای کم تاخیر: سیستم های اجرای کم تاخیر به گونه ای طراحی شده اند که تاخیر بین قرار دادن و اجرای سفارش ها را به حداقل برسانند. با کاهش تأخیر، این سیستم ها می توانند به اطمینان از اجرای سفارشات در قیمت مورد انتظار کمک کنند و احتمال لغزش را کاهش دهند.

نمونه هایی از Slippage در معاملات

برای نشان دادن تأثیر لغزش، سناریوهای دنیای واقعی زیر را در نظر بگیرید:

• سناریوی 1: لغزش مثبت: یک معامله گر سفارش خرید GBP/USD را به قیمت 1.3000 در طول دوره نقدینگی بالا می دهد. دستور در 1.2998 اجرا می شود که منجر به اسلیپیج مثبت 2 پیپ می شود. معامله گر از قیمت ورودی بهتر سود می برد و به طور بالقوه سود خود را افزایش می دهد.
• سناریوی 2: لغزش منفی: یک معامله گر در طی یک انتشار اخبار اقتصادی مهم، سفارش فروش USD/JPY را به قیمت 110.00 می دهد. با توجه به افزایش نوسانات، سفارش در 110.05 اجرا می شود که منجر به لغزش منفی 5 پیپ می شود. معامله گر زیان بیشتری از حد انتظار متحمل می شود.
• سناریوی 3: لغزش خنثی: یک معامله گر یک سفارش محدود برای خرید AUD/USD در 0.7500 قرار می دهد. بازار به قیمت تعیین شده می رسد و سفارش دقیقاً روی 0.7500 انجام می شود و در نتیجه اسلیپیج خنثی ایجاد می شود. سفارش معامله گر با قیمت مورد انتظار تکمیل می شود.

جمع بندی

اسلیپیج در فارکس یک جنبه ذاتی از معاملات است که می تواند تأثیرات مثبت و منفی بر نتایج معاملات داشته باشد. معامله گران با درک عواملی که در رخ دادن این موضوع نقش دارند و به کارگیری استراتژی هایی برای مدیریت آن، می توانند اثرات آن را به حداقل برسانند و عملکرد معاملاتی خود را بهبود بخشند. استفاده از سفارشات محدود، معامله در دوره‌های نقدینگی بالا، اجتناب از انتشار اخبار مهم، انتخاب یک کارگزار قابل اعتماد و استفاده از فناوری، همگی راه‌های موثری برای کاهش تأثیر لغزش هستند. معامله گران با آگاه بودن و هوشیاری می توانند پیچیدگی های اسلیپیج را کنترل کنند و شانس موفقیت خود را در بازار فارکس افزایش دهند.